当打折某投资者按950元的价格的程度，以票面利率计算跟市场收益率相当时，就有投资者买这个商品某投资者按950元的价格了同理，当债券票面利率高于市场利率时，这个高收益的投资品非常吸引人，大家都来买，供不应求，债券就能卖更高的价钱溢价发行，但最后，债券。

甲持有两年，持有期得到两次利息，每次利息为1000*10%=100元 甲的持有期收益=1040+200950÷950=3053 乙得到了一次利息，到期获得本金1000元，乙的持有期收益=1000+1001040÷1040=577。

目前买入价格等于950元 ， 每年底分红= 1000*006=60元 假设为 r到期收益率为 R年化9501 + R^4 = 601+r^3+601+r^2+601+r+60+1000如果题目中有基准利率，则带入计算如果题目中没。

该投资者的投资收益率是22222 5年后变为100万元现在购买价格90万元收益为10万元平均收益每年为2万元，平均收益率22222 2÷98=22222。

半年复利一次，一年复利2次，二年复利=2*2=4则，1000=9501+i2^4即 i=1000950^141*2=25812 由此可知，此债券的到期收益率为25812%所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益。

所以两年期收益率=990950+200950=2526 按单利计算，每年的持有期收益率就是2526%2=1263 一张面值1000元的债券，票面利率为10%，期限为5年要求 1如果发行价格为1200元，则最终实际收益率为多少。

若现以950元的发行价向全社会公开发行，投资者持有该债券2年后以990元售出，则投资者的单利持有期收益率为144% 根据假设，计算收益率=1000*10%+9909003900=144%，因此投资者的单利持有期收益率为14。

r是必要收益率 这个式子经常出现 一般是求债券的价格的时候用到的 是债券的贴现公式 关于为什么要2次方，为什么是等比数列，是因为要贴现，因为必要收益率为r，今年的利息C和明年的利息C是不一样的现值 今年的利息现值为C。

但是除息日股票的当日的波动基准价格不在是10元，而是95元，每股价格下调05元，此时的投资者的持股市值为950元，而上个交易日市值为1000元，相当于市值减少50元，减少的50元以现金分红给了投资者，这就是股票的除息。

即期收益率=1000*6%950=632 到期收益率的计算有些复杂，每年息票为1000*6%=60元，在excel中输入 =RATE5，60，950，1000计算得，到期收益率为723。

内插法 95=100×8%×PA， i， 4+100×PF， i， 4取i=9%，8PA，9%，4+100PF，9%，4=8×3240+100×0708=9672 取i=10%，8PA，10%，4+100PF，10%，4=8×3170+100×0。

融资杠杆是企业财务管理中非常重要的指标，它反映了企业的融资结构和资本结构融资杠杆越高，企业借入的资本就越多，自有资本就越少，因此，企业的财务风险也就越高融资杠杆的大小会因企业所处的行业发展阶段经营规模等。

某投资者按950元的价格你好，这个债券是不值得入手的计算如下该债券的价值=1000*6%*PA，8%，5+1000*PF，8%，5=1000*6%*39927+1000*06806=239562+6806=92016元该债券现在的价值是92016元，低于950元，不值得入手。

市价委托所谓市场价格委托，是指投资者在向证券经纪人发出买卖证券的委托指令时，要求证券经纪人按照证券交易所的市场价格买卖证券当投资者急于交易以避免股价被动损失时，某投资者按950元的价格他们经常使用这种方法一般来说，市场价格委托的优势。

债券的当前收益率=息票买入价=1000*10%950=1053 第三年末以955元卖掉，持有期收益率，在excel中输入 =RATE3，100，950，955计算得，收益率=1068 若持有到期，则收益率在excel中输入 =RATE5，100，950，1000。

先说平价购买，即1000=80*PA，8%，10+1000*PF，8%，10，收益率=票面利率=8 再说折价950元购买，即950=80*PA，R，10+1000*PF，R，10，折价购买，其收益率会大于票面利率，试以9%，80。

1，1000*1+5%*49509504*100%=658 2，996+1000*5%*29509502*100%=768 到期年收益率=到期本息和购买价格÷待偿年限÷购买价格×100 持有期间年收益率=中途出售价格发行价格÷持有。